import javax.swing.*;
import com.sun.awt.AWTUtilities;

public class JFrameFadeOut extends JFrame {
    public JFrameFadeOut() {
        this.setSize(400, 300);
        this.setDefaultCloseOperation(EXIT_ON_CLOSE);
    }
    public static void main(String[] args) {
        JFrameFadeOut wnd = new JFrameFadeOut();
        wnd.setVisible(true);
        new FadeOut(wnd).start();
    }
    static class FadeOut extends Thread {
        private JFrameFadeOut wnd;
        public FadeOut(JFrameFadeOut wnd) {
            this.wnd = wnd;
        }
        public void run() {
            try {
                for (int i = 100; i > 0; i--) {
                    Thread.sleep(100);
                    AWTUtilities.setWindowOpacity(wnd, i / 100f);
                }
            } catch (Exception ex) {
                ex.printStackTrace();
            }
            wnd.setVisible(false);
        }
    }
}

------解决方案--------------------

窗口渐淡这种效果，貌似要使用操作系统特定的API，在J2SE1.4， 1.5是不支持的。
AWTUtilities 这个类在com.sun.awt包中，官方不保证其向后兼容，不保证跨平台性，不保证稳定性.
J2SE 1.7 中透明效果已经被 Frame 的 setOpacity 方法代替，应该已经跨平台了.